大家好，今天小編關(guān)注到一個(gè)比較有意思的話題，就是關(guān)于黃金期權(quán)和黃金價(jià)格的問(wèn)題，于是小編就整理了1個(gè)相關(guān)介紹黃金期權(quán)和黃金價(jià)格的解答，讓我們一起看看吧。
黃金期權(quán)是商品期權(quán)的，其對(duì)應(yīng)的的標(biāo)的為黃金期貨而非實(shí)物黃金。
值得一提的是，黃金期權(quán)目前還未在交易所正式上市，現(xiàn)階段的黃金期權(quán)交易僅限于仿真的模擬交易。
???上海期貨交易所網(wǎng)站發(fā)布了《關(guān)于開(kāi)展黃金期權(quán)仿真交易的通知》，計(jì)劃于2019年9月9日起開(kāi)展黃金期權(quán)仿真交易。這就意味著黃金期權(quán)到來(lái)的日子離我們?cè)絹?lái)越近了。
黃金期權(quán)的合約的到期日期按規(guī)定是標(biāo)的期貨合約交割月前第一月的倒數(shù)第五個(gè)交易日，遇節(jié)假日交易所按規(guī)定調(diào)整最后交易日。
黃金期權(quán)合約：黃金的期權(quán)合約與合約的月份對(duì)應(yīng)起來(lái),例如AU1911C370。AU表示的是黃金的英文簡(jiǎn)寫，1911表示的是對(duì)應(yīng)的期貨合約的交割月份為2019年11月份，C370表示對(duì)應(yīng)的期權(quán)交割價(jià)格為370元/克。按照期權(quán)合約的到期日的規(guī)定，該合約的到期日應(yīng)該是2019年10月25日，如果合約過(guò)了這一天還行權(quán)，合約將失去意義。黃金期權(quán)的合約依然沿用以往在我國(guó)上市的其他期權(quán)的行權(quán)方式一樣，采用歐式期權(quán)的行權(quán)方式。
值得一提的是黃金期權(quán)的開(kāi)始階段僅限于向機(jī)構(gòu)客戶參與，個(gè)人投資者只能在門外看熱鬧。不過(guò)，相信隨著國(guó)內(nèi)的金融市場(chǎng)體系越來(lái)越完善，個(gè)人投資者參與黃金期權(quán)的時(shí)間越來(lái)越近了。
黃金期權(quán)對(duì)實(shí)物黃金價(jià)格的影響并不大，由于目前我國(guó)的黃金期貨以及實(shí)物黃金交易在世界范圍內(nèi)的地位和影響的比重都日益增加，但是黃金期權(quán)的交易在國(guó)內(nèi)卻是一片空白，這非常不利于我國(guó)在世界上的黃金定價(jià)權(quán)。黃金期權(quán)的誕生無(wú)疑是為國(guó)內(nèi)的機(jī)構(gòu)投資者提供更多的避險(xiǎn)工具，也為我國(guó)黃金在國(guó)際黃金定價(jià)權(quán)的爭(zhēng)奪戰(zhàn)中搶占有利的橋頭堡。
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所謂黃金期貨，是指以國(guó)際黃金市場(chǎng)未來(lái)某時(shí)點(diǎn)的黃金價(jià)格為交易標(biāo)的的期貨合約，投資人買賣黃金期貨的盈虧，是由進(jìn)場(chǎng)到出場(chǎng)兩個(gè)時(shí)間的金價(jià)價(jià)差來(lái)衡量，契約到期后則是實(shí)物交割。黃金期權(quán)是買賣雙方在未來(lái)約定的價(jià)位具有購(gòu)買一定數(shù)量標(biāo)的的權(quán)利，而非義務(wù)，如果價(jià)格走勢(shì)對(duì)期權(quán)買賣者有利，則會(huì)行使其權(quán)利而獲利，如果價(jià)格走勢(shì)對(duì)其不利，則放棄購(gòu)買的權(quán)利，損失只有當(dāng)時(shí)購(gòu)買期權(quán)時(shí)的費(fèi)用。買賣期權(quán)的費(fèi)用由市場(chǎng)供求雙方力量決定。由于黃金期權(quán)買賣涉及內(nèi)容比較多，期權(quán)買賣投資戰(zhàn)術(shù)也比較多且復(fù)雜，不易掌握，目前世界上黃金期權(quán)市場(chǎng)并不多。黃金期權(quán)投資的優(yōu)點(diǎn)也不少，如具有較強(qiáng)的杠桿性，以少量資金進(jìn)行大額的投資；如是標(biāo)準(zhǔn)合約的買賣，投資者則不必為儲(chǔ)存和黃金成色擔(dān)心；具有降低風(fēng)險(xiǎn)的功能等。期權(quán)和期貨是兩種不同的衍生工具。期貨指在一個(gè)確定的將來(lái)時(shí)間按確定的價(jià)格購(gòu)買或出售某項(xiàng)資產(chǎn)的協(xié)議。期權(quán)有兩種類型：看漲期權(quán)和看跌期權(quán)?？礉q期權(quán)的持有者具有在某一具體的時(shí)間以某一確定價(jià)格購(gòu)買標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利?？吹跈?quán)的持有者具有在某一確定時(shí)間以某一確定價(jià)格出售標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。期貨和期權(quán)的不同主要是：期貨合約的簽訂雙方都負(fù)有到時(shí)必須執(zhí)行合約的義務(wù)。而期權(quán)合約的多方只負(fù)有權(quán)利，而沒(méi)有義務(wù)。舉個(gè)例子來(lái)說(shuō)，以黃金期貨和黃金期權(quán)來(lái)距離：如果是黃金期貨，則到時(shí)候黃金期貨的多方在特定時(shí)間，必須以合約約定的價(jià)格買進(jìn)黃金，不管當(dāng)時(shí)黃金市場(chǎng)上現(xiàn)價(jià)是比合約約定價(jià)格高還是低。同樣的，對(duì)黃金期貨合約的空房來(lái)說(shuō)也是如此，合約到期，必須以合約約定的價(jià)格賣出黃金。而黃金期權(quán)就不同了。以看漲期權(quán)為例，如果在此時(shí)兩人簽訂一個(gè)黃金期權(quán)的合約，而合約到期時(shí)，市場(chǎng)上黃金的價(jià)格比期權(quán)合約上規(guī)定的黃金交割價(jià)格要高，那么黃金看漲期權(quán)合約的多方，就能以比市場(chǎng)價(jià)格低的價(jià)格買到黃金，進(jìn)而把黃金在市場(chǎng)上出售獲取差價(jià)。但是如果到時(shí)候市場(chǎng)上黃金價(jià)格低于期權(quán)合約上邊的交割價(jià)格，那么此時(shí)對(duì)黃金看漲期權(quán)合約的多方來(lái)說(shuō)，用比較高的價(jià)格買進(jìn)黃金是不利的，因此可以選擇不執(zhí)行這個(gè)期權(quán)合約?？吹跈?quán)反之。
到此，以上就是小編對(duì)于黃金期權(quán)和黃金價(jià)格的問(wèn)題就介紹到這了，希望介紹關(guān)于黃金期權(quán)和黃金價(jià)格的1點(diǎn)解答對(duì)大家有用。
